Kus Spy Valikud kaupleb, Mis on ETF?

Riskid, mis tavaliselt on päevakorda tõusnud ennekõike finantsturu langusfaasis või mõne lokaalse finants- või poliitilise kriisi ajal. Sobib eriti paaritu partii maandamiseks. Avalikult kaubeldav fond on tõhus ja madala riskiga viis juurdepääsu saamiseks mitmele spetsiifilisele turule. Loomulikult on investeerimise puhul oluline intressimäär. Aktiivselt juhitud fondid valivad oma investeerimisobjekte põhjalikult analüüsides. Kuidas saaksite sellesse konkreetsesse indeksisse investeerida?

Pooleldi naljatledes visati ka õhku fraas, et ehk olen ma saadet kuulamas ja võtan õige pea teema detailsemalt ette siis ka siin blogis. Veidi arutleti saates ka teemal, mis võiks olla nende kolme ETF-i tootluste erinevuste põhjusteks. Kohe kõigest järgemööda.

Kogu tõde ETFidest

Alustuseks tasub uurida nende kolme täpselt sama indeksit järgiva ETF-i tootlusi. Lihtsuse mõttes opereerin täisaastatega ehk võrdlusperioodiks kujuneb oktoober kuni oktoober Alati on hea tootlusi võrrelda ka üle erinevate ajaperioodide. Siis saab teha juba põhjapanevamaid järeldusi. Seepärast lisasin alltoodud tabelisse ka Voimalus kaubanduse tara kolme ETF-i kogutootlused viimase 5, 3 ja 1 aasta kohta.

Tõsi, vahed ei ole suured, kuid ükskõik, kui pikalt ajas tagasi vaatame, IVV ja VOO on pakkunud veidi kõrgemat kogutootlust. ETF-ide kulukuse määr Esimene tegur, mida alustavad investorid nüüd kohe uurima hakkavad, on tavaliselt fondi kulukuse määr.

ETF kauplemine - põhjalik juhend

Arvatakse, et erinevused fondi kogukulukuse määras ehk TER-is Total Expense Ratio kirjeldavad ära valdava enamuse erinevustest tootlustes. See on küll antud konkreetsete ETF-ide puhul osaliselt õige, kuid mitte alati. Eriti kui analüüsitavad ETF-id järgivad mõnd laiapõhjalisemat või veidi keerukamat indeksit. Alustuseks võib kulukuse määrade võrdlemise harjutuse läbi teha küll. Tänase seisuga on SPY kulukuse määraks 0.

See info võiks nüüd anda aimu küll, et miks on SPY tootlus oma kahele konkurendile veidi alla jäänud.

Siin tuleb nüüd mängu üks aspekt, mis sektori arengutega mitte kursis olevale väikeinvestorile jääbki märkamatuks. Nimelt see, et viimastel aastatel on paljude ETF-ide kulukuse määrasid langetatud.

Kus Spy Valikud kaupleb

Alljärgnevas Kus Spy Valikud kaupleb on välja toodud nende samade kolme ETF-i kulukuse määrad täna ja ligikaudu kaks aastat tagasi.

Veel Seega tasub võrrelda tootlusi enne vastavaid tasude langetamisi. Tegelikult oleks pidanud kõrgemat tootlust näitama ju hoopis madalamate kuludega VOO. Mis siis siin toimub? Tegelikud kogutootlust mõjutavad tegurid Tõsi, fondi kulukuse määr ehk TER küll mõjutab fondi kogutootlust, kuid ei ole kaugeltki määrav ja alati oluline tegur.

Ülaltoodud näite puhul tuleb mängu hoopis uus faktor. See teenitav lisatulu läheb jagamisele ETF-i investorite ja fondivalitseja vahel. Teisisõnu võimaldab see täiendavalt teenitud lisatulu vähendada fondi kulukuse määra ehk TER-i. Kuidas BlackRock sellist tulu teenib? Vastus — ta laenab välja ETF-i investeerimisportfelli koosseisus olevaid väärtpabereid.

Minivalikud: kasulik tööriist kõrge hinnaga väärtpaberitega kauplemiseks

See fakt on paljudele investoritele uus. Sellega, nagu aru saate, kaasnevad selgelt omad riskid. Riskid, mis tavaliselt on päevakorda tõusnud ennekõike finantsturu langusfaasis või mõne lokaalse finants- või poliitilise kriisi ajal. Samas olgu rahustuseks öeldud, et välja laenatavate väärtpaberite asemel saab fondivalitseja tagatiseks mõned muud väärtpaberid ning seega kogu laenamine on siiski nii-öelda tagatise alusel laenuks andmine. Millest see tuleb?

Kus Spy Valikud kaupleb

Jällegi on tegu ühe väga spetsiifilise aspektiga. Toona kasutati juriidilise struktuurina Unit Investment Trusts vormi. Unit Investment Trust juriidiline vorm, mida SPY kasutab, seab üpris palju piiranguid opereerimisele. Antud kolme ETF-i tootluste võrdluse valguses on neist olulised kaks. Esiteks ei tohi SPY oma portfellis olevaid aktsiaid välja laenata. Teisisõnu puudub SPY-l võimalus väärtpaberite välja laenamisest lisatulu teenida.

Teine ja samuti kogutootlust märkimisväärselt mõjutav aspekt on laekunud dividendidele kehtivad reeglid.

Kuidas leida, millistel börsidel SPY optsioonidega kaubeldakse?

Kõik saadud dividendilaekumised kogunevad SPY kontole seni kuni SPY maksab ise oma investoritele need dividendidena välja. Kus Spy Valikud kaupleb on inglise keeles tuntud mõistena dividend drag. Juhul kui turud on tõusvad, mida nad valdava enamuse ajast on, tekitab see pisukest mahajäämust alusindeksist ja konkureerivatest ETF-idest.

Kus Spy Valikud kaupleb

Kokkuvõtteks Seega esmapilgul lihtsale küsimusele, milline ETF valida, ei olegi nõnda lihtne vastata. Alustava investori intuitsioon suunab valiku automaatselt kõige madalama kulukuse määraga ETF-i juurde, aga nagu nägime on kulukuse määr ajas muutuv ja kaugeltki mitte kõige olulisem tegur tootluserinevuste selgitamisel.

Milline S&P 500 ETF valida: SPY, IVV või VOO?

Tegelikkuses eksisteerib veel terve rida kogutootluste erinevusi mõjutavaid tegureid, mida ühe postitusega kõike läbi käia ei suuda. Globaalsete, regionaalsete või sektori-ETF-ide puhul on peamised kogutootluse mõjutegurid hoopis teised. Ja need on väikeinvestori jaoks isegi olulisemad.

  • Madalad komisjonitasud ja puudub konto hooldustasu Dividendide väljamaksed Invest.
  • ETF investeerimine - juhend ETF-idesse investeerimiseks - Admirals
  • Milline S&P ETF valida: SPY, IVV või VOO? - Dividend Investor
  • Foto: EPA Imepisikesed kulud võrreldes traditsiooniliste fondidega, suur hajutatus, lihtne ligipääs mistahes sektoritele, toorainetele ja regioonidele ning pahatihti ka suurem tootlus on järjepidevalt kasvatanud börsil kaubeldavate fondide ETFide populaarsust kohalike väikeinvestorite seas.
  • Nendel minivõimalustel on füüsiline arveldus, mis tähendab, et kui aktsia ei ole enne lõppemist suletud, võib osutuda vajalikuks tegelike aktsiate kohaletoimetamine.
  • MINIVALIKUD: KASULIK TööRIIST KõRGE HINNAGA VääRTPABERITEGA KAUPLEMISEKS - FINANTSID -
  • Возле двери располагалась огромная амеба на скейтборде, за ней находился громадный шар из витой проволоки, сверху из него торчали две антенны.
  • Словом однажды ночью, - продолжал Макс, - у этого фермера со Свистушкой вышел крупный междусобойчик - то есть драчка, если по-вашему, ребята, - и она отправилась в кровать рано и в ярости.

Kõigest sellest tuleb põhjalikult juttu 9. Blogi lugejatele on ka hinnasoodustus.

Kus Spy Valikud kaupleb

Sooduskoodi koos koolitusele registreerimise juhendiga leiab sellelt lingilt. Kasuta julgesti võimalust ja tule küsi oma ETF-e puudutavad küsimused juba vahetuma suhtluse vormis!